企业的融资活动
祝佳等在讨论中国利率市场化改革对不同生命周期阶段企业的融资约束的影响时，认为金融科技对金融部门乃至企业融资方式产生极大冲击，重塑了金融生态系统，认为利率市场化改革与金融科技的结合可能有利于企业
融资约束的缓解，研究发现金融科技是利率市场化缓解企业融资约束的一个重要的环境要素。祝佳等从“利率市场化-企业融资”出发，提出金融科技的发展会促进利率市场化对企业融资约束的缓解作用，但没有指出金融科技促进利率市场化缓解企业融资约束的机制，机制仍为“黑箱”。
黄锐等讨论金融科技对企业融资约束的影响，认为从宏微观层面都能找到金融科技缓解企业融资约束的机制。宏观机制是，在资本市场中，金融科技能智能识别用户投资偏好，促进金融服务向下覆盖长尾群体，扩大融资增量，同时金融科技发挥信息不可篡改等技术优势，改善金融基础设施，提升融资质量。在间接融资中，金融科技促进信息透明，改善银行的企业信贷风险识别问题，同时能智能抓取企业信用信息，快速识别风险，提升信贷市场整体运行质量。微观机制是，金融科技能解决企业信用不足并提供信任，降低企业融资成本，同时金融科技通过数据挖掘提升企业透明度，减少信息不对称问题。
在金融科技影响企业融资的主题下，许多学者着重讨论了金融科技对中小微企业融资的影响，得到了较丰富的研究成果。
王馨认为互联网金融具有解决小微企业融资的可行性，互联网金融能弥补一定的金融供给缺口，互联网技术能促进对小微企业需求和质量的甄别，对小微企业来说，互联网金融也具有外部经济、规模经济和范围经济三重效应。在王馨的研究中，互联网金融对小微企业融资的影响机制是技术对小微企业需求和质量的甄别，减轻信息不对称，将质量好的项目纳入到金融服务范围内。
Sunetal关注大数据和区块链在金融机构中的应用对中小企业信贷报告质量的改善。信贷报告是降低信息不对称的一个有效方式，但目前中小企业的信贷报告系统不能为中国的金融机构提供足够的有关中小企业的信息，不能满足中小企业的发展需求，Sunetal.构建基于大数据和区块链的中小企业动态信贷报告框架，包含五个模块：信贷数据获取、鉴定、评估、报告和交互，这种信贷系统能够在线抓取多样化数据，进行实时评估和分析，自动为用户生产在线信贷报告，并未不同的实体提供有效的交互方式。
周光友等提出金融科技创新具有普惠价值来服务小微企业融资，具体而言有三个影响机制：金融科技创造金融产品、创新服务方式拓宽小微企业融资渠道，金融科技减少信息不对称、降低交易成本来降低小微企业的融资成本，金融科技降低准入门槛从而使更多小微企业被纳入到服务范围中。
与周光友等从整个金融业体系出发不同，尹应凯和艾敏从新结构经济学出发，认为要解决中小企业融资难问题的关键是发展与企业规模相匹配的银行业结构和银行的数字化转型，他们探究金融科技的发展会怎样改变银行业结构对中小企业融资的作用机制，研究发现金融科技的发展使中小银行更加适合为中小企业服务。但尹应凯和艾敏并没有提出金融科技影响中小企业融资的直接机制。
同样从银行业结构视角出发的研究还有盛天翔和范从来，不同于尹应凯和艾敏关注中小银行比例，盛天翔和范从来关注商业银行的小微企业信贷供给行为，研究发现针对小微企业信贷供给，存在最优银行业市场结构，金融科技会调节银行业最优市场结构：金融科技发展水平越高，最优银行业竞争程度越高。
Lin和Tjio认为金融科技拓展了中小企业融资的渠道，认为智能精准金融能帮助中小企业的可持续性，精准金融机制使用数字化和自动化来提升信息披露和降低交易成本，它使出借人更好评估小企业贷款项目，使快速发展的小企业能平稳过渡到发展的下一个阶段。
一些文献还探讨了金融科技的具体业态或底层技术对中小企业的影响。Donald关注针对小企业融资的智能精准金融，认为近年来数字科技和数据分析技术降低了小企业从具备分析多样化数据分析能力的自动化系统中借款的交易成本，精准金融是指降低信息不对称和交易成本同时限制借款人滥用资金的风险，Donald的研究概述了一项小企业对智能精准金融的申请，经过科技创新的分析，使得融资更加简单，当允许市场保持活力时，因此增加小企业的融资规模和融资渠道，促进企业成长。
Songetal基于期望理论讨论新型冠状病毒肺炎疫情下，中国不同类型金融服务提供方对中小企业融资的支持作用。基于期望理论提出探究金融服务提供方对中小企业融资的期望策略调整的研究框架，文献基于中国背景下进行实证检验，将中国的金融服务提供方划分为商业银行、非银行金融机构和信贷增强金融服务提供商三种类型进行对比分析，其中，金融科技企业被划分为信贷增强金融服务提供商。研究结论显示三种金融服务提供方各有优势，以金融科技企业为代表的金融服务提供方在应用先进信息技术、分析和信贷调查方面具有优势，商业银行在这方面有更强的需求提高其信息化能力，但金融科技企业能提供的资金规模有限，而这正是商业银行和非银行金融机构的优势。因此金融科技企业与金融机构的合作能有效增强中小企业融资活动，与保险公司等的合作能有效降低融资风险。
王相宁和刘肖认为金融科技的发展会通过降低资金供求双方的信息不对称程度来缓解中小企业的融资约束，并区分企业所有制进行讨论，发现相比国有企业，金融科技更能通过改善民营企业的信息不对称程度来减轻后者的融资约束。
梳理上述文献可知，学者围绕金融科技影响企业特别是中小企业的融资做了丰富的研究工作，对金融科技缓解企业融资约束的机理进行了深入讨论，王馨论述了互联网金融解决小微企业融资的可行性，周光友等强调金融科技的普惠价值服务小微企业融资，尹应凯和艾敏、盛天翔和范从来则从“银行业结构-小微企业融资”的框架从发，认为金融科技的发展会影响银行业结构，进而对小微企业融资造成影响，Lin和Tjio从技术降低交易成本的视角考察金融科技对中小企业融资渠道的拓展。
企业的创新活动
王小燕等考察金融科技对企业技术创新的作用，认为何时获得资金支持有时比能否获得资金支持更为重要，因此在“金融科技一企业技术创新”研究范式中嵌入“生命周期”元素，将企业视为有生命状态的组织，企业的发展要经过成长期、成熟期和衰退期三个阶段，讨论金融科技影响企业技术创新的异质性。王小燕等认为作用机理在于：成长期的企业往往拥有强烈的资金需求但面临严格的融资约束，金融科技可能提供多元的融资渠道，可以为企业的技术创新活动提供充足的资金保障；处于成熟期的企业，公司治理结构日益完善，拥有充沛的现金流和资本留存，企业可利用金融科技获取更为丰富甚至私密的数据信息，推动管理层改善公司治理；衰退期的企业，金融科技强大的信息识别与传递能力能帮助市场投资者更好地研判市场，及时将有限的金融资源逐步从这类企业中退出。
王小燕等对金融科技影响企业创新的机理分析是泛泛的，缺乏实证检验，李春涛等提供了经验证据。李春涛等关注金融科技对实体经济融资难的缓解和对企业创新的促进作用，发现金融科技通过缓解企业的融资约束和提高税收返还的创新效应两条机制促进企业创新，且在区域层面和行业层面存在异质性。
侯世英和宋良荣也关注不同金融结构对企业研发创新的激励作用，认为金融科技的发展优化金融结构对企业研发创新的激励，研究结论显示金融科技提升了不同金融结构的创新激励效应，且存在异质性。
对上述文献的梳理显示，学者提出的金融科技影响企业创新的机理主要集中在论述金融科技优化金融功能，降低融资成本缓解融资约束，使企业有更多的稳定的资金投入研发。王小燕等在“金融科技一企业技术创新”中将企业生命周期纳入考量，将金融科技对企业技术创新的影响进行阶段化分析。李春涛等通过机制检验，提出金融科技通过缓解企业融资约束和提高税收返还的创新效应来促进企业创新。侯世英和宋良荣从“金融结构一企业研发创新”框架出发，将金融科技视为环境变量，考察其对金融结构激励企业研发创新的作用。现有文献的研究视角均着眼于金融科技发挥金融功能影响企业创新，缺乏对金融科技发挥非金融功能对企业创新的考察。
