“疫情下，中小微企业上游企业的账期会拉长，很有可能会出现资金链断裂问题，若这一问题无法有效解决，则会传导至供应链的下游供应商。”
产业链环环相扣，一个环节出现问题，上下游企业都无法运转。破解产业链上中小微企业的资金难题已是当下推进复工复产的关键。
相比目前市面上的各类信用贷、抵押贷类产品，“供应链金融”似乎有着先天的优势可流入到中小微企业的细枝末节，真正为实体经济的最末端神经注入强心针。
而自疫情以来，国家各级部门多次提出，需利用供应链优势切实做好中小微企业的融资难题，。前不久，浙江省已率先发布《关于深化供应链金融服务促进产业链资金链畅通的通知》。供应链金融已被推上了越来越重要的战略地位。
一、什么是供应链金融
供应链金融，SCF，是商业银行信贷业务的一个专业领域，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道。指银行向客户提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。
以上定义与传统的保理业务及货押业务 非常接近。但有明显区别，即保理和货押只是简单的贸易融资产品，而供应链金融是核心企业与银行间达成的，一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。
一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。
“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。
二、供应链金融优势：促成中小企业和银行的双赢
供应链金融”发展迅猛，原因在于其“既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行的纵深服务”的双赢效果。
第一，企业融资新渠道：供应链金融为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，中小企业信贷市场不再可望而不可及。
由于产业链竞争加剧及核心企业的强势，赊销在供应链结算中占有相当大的比重。企业通过赊账销售已经成为最广泛的支付付款条件，赊销导致的大量应收账款的存在，一方面让中小企业不得不直面流动性不足的风险，企业资金链明显紧张；另一方面，作为企业潜在资金流的应收账款，其信息管理、风险管理和利用问题，对于企业的重要性也日益凸显。在新形势下，盘活企业应收账款成为解决供应链上中小企业融资难题的重要路径。
第二，银行开源新通路：供应链金融提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道，通过面向供应链系统成员的一揽子解决方案，核心企业被“绑定”在提供服务的银行。
在供应链金融这种服务及风险考量模式下，由于银行更关注整个供应链的贸易风险，对整体贸易往来的评估会将更多中小企业纳入到银行的服务范围。即便单个企业达不到银行的某些风险控制标准，但只要这个企业与核心企业之间的业务往来稳定，银行就可以不只针对该企业的财务状况进行独立风险评估，而是对这笔业务进行授信，并促成整个交易的实现。
第三，经济效益和社会效益显著
同样重要的是，供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，中小企业融资的收益-成本比得以改善，并表现出明显的规模经济。
第四，供应链金融实现多流合一
供应链金融很好地实现了“物流”、“商流”、“资金流”、“信息流”等多流合一
三、供应链金融融资主要形式
应收账款融资：应收账款融资，也称发票融资，是指企业将赊销而形成的应收账款转让给专门的融资机构，以应收账款作为还款来源，使企业得到所需资金，加强资金的周转。 库存融资：库存融资又称存货融资，是指需要融资的企业，将其拥有的存货用作抵押，向资金提供方出质，同时将质押存货转交给具有合法保管存货资格的物流企业进行保管，以获得贷方贷款的融资业务，是物流企业参与下的动产质押业务。库存融资的形态主要方式有：静态抵质押授信、 动态抵质押授信和仓单质押授信。 预付款融资：预付款融资是指在上游企业承诺回购的前提下，由第三方物流企业提供信用担保，中小企业为缓解预付货款压力以金融机构指定仓库的既定仓单向银行等金融机构申请质押贷款，其提货权由金融机构控制的融资业务。预付款融资的主要类型有：先票/款后货授信、担保提货授信、进口信用证项下未来货权质押授信、国内信用证和附保贴函的商业承兑汇票。 战略关系融资：上面介绍的三种融资方式都属于有抵押物前提下的融资行为，与原有的企业融资方式比较相似。在供应链中还存在着基于战略伙伴关系、基于长期合作产生的信任而进行的融资，即战略关系融资。这种融资方式的特点在于要求资金的供给与需求方相互之间非常信任。在战略关系融资中，供需双方之间除了需要依靠契约进行治理，还要进行关系治理。供应链金融进入我国近20年，一路发展迟缓，近年来在大数据人工智能、区块链等新解的技术与应用的刺激下，优势逐渐显现，真正的活力正在被逐步激发。
有了金融科技的加持，供应链金融或许可以成为中小微企业融资难和融资贵这一“世界级难题的”切实解决之道。随着这供应链融资生态的建立，中小微企业融资或许将来将不会存在
可以预见的是，当网贷退潮、P2P谢幕，“供应链金融”或许可成为金融科技行业新的发力点。
