最近陆金所被传要转型做消费金融的消息不胫而走，很多人对此也是议论纷纷，做为行业的“龙头老大“，可以说陆金所的一举一路无比牵动着投资人敏感的神经，当然对于行业来说，陆金所也是一面大旗，一个风向标，那么此次被传要转型做消费金融，又是意欲何为，对行业有什么影响呢？笔者今天就此给大家简单分析分析，说的不对的地方，欢迎批评指正。
01
P2P与消费金融
大家都知道，P2P要解决的是借款人与出借人之间的撮合问题，这里的借款人主要是个人与小微企业为主，出借人就是我们自己。
所谓消费金融，就是向消费者提供消费贷款的金融服务方式，通俗点说，就是在你缺钱消费的时候借给你钱花，或者先帮你买好东西、事后分期返款。比如手机的分期，美容店的消费分期等。
从这个定义上来说，消费金融其实解决的也是从借款人到出借人之间的撮合，不过不一样的是这里的借款人指的是个人，不包括企业主，而且买房买车之类的支出也不属于消费金融的范畴。
消费金融的出借人这里指的是平台自有资金或者第三方机构的资金，也就是说P2P是散户在投资，消费金融就是机构之间的游戏了，散户是参与不了的。
02
消费金融公司
消费金融牌照的门槛比较高，截至目前，持有消费金融牌照的机构只有20家，包括一些电商巨头，如蚂蚁花呗、京东白条、苏宁、国美等都属于非持牌机构。
从上图这些消费金融公司的股东背景可以看出，要想拿到消费金融的牌照，要么股东实力比较强大，类似平安这种，要么就是有国资背景的。
03
陆金所@消费金融
据平安集团2016年年报显示：2016年陆金所控股完成了对普惠金融业务和重金所业务的重组，形成旗下陆金所、重金所、前交所、普惠金融“三所一惠”布局，全面布局财富管理、机构间交易和消费金融领域。
这四大板块各有定位，分工明确又相互协同。陆金所平台定位为B2C个人投资者一站式理财平台，主要竞争对手是蚂蚁金服旗下的蚂蚁聚宝。前交所、重金所重在B2B机构间交易，主要竞争对手是各地金融资产交易所。平安普惠已成为国内最大的消费金融公司，是陆金所平台资产端的重要来源之一。
回溯“大陆金所”的整合，不难发现其经历了几大关键性的战略布局。“大陆金所”构建的第一步始于陆金所剥离P2P小额信贷业务，并将其与平安直通、平安信保合并为“平安普惠”业务集群。这样一来，陆金所明确了自身金融信息中介平台的定位，既满足了监管的要求，又为冲击资本市场谋求更高估值奠定了基础。
其次在于对前交所的整合，这一交易所聚焦B2B业务，希望构建“国际双向跨境资产交易平台”。公开信息显示，2015年8月，平安海外控股以19.538亿美元将平安普惠与前交所打包出售给陆金所，并于2016年5月完成了整合。
紧接着是对重金所的收购与整合，其定位为“地方政府融资平台”。去年3月，平安集信2.86亿元收购了重金所72.22%股权，并在此后陆续收购了剩余股权。去年8月中旬，重金所已经成为平安集信全资子公司，法人代表也变更为陆金所新任董事长李仁杰。平安集信已于2016年12月完成股权变更，顺利被大陆金所控股。
去年12月，小陆金所又宣布正式拆分出“陆金服”，独立从事P2P网贷业务，此举是为顺应监管于去年8月发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办》相关规定，其中有关于网贷信息中介机构禁止自行发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品的明文要求。
另外平安大华也以纳入“大陆金所”靡下，夯实陆金所平台资产端来源。
所以此次陆金所转型做消费金融也是大势所趋，当然也有一种说法，就是作为中国平安旗下三个金融科技独角兽之一，陆金所ＩＰＯ进展是近年市场持续关注的焦点，此前有消息称，决定其上市时间表的一个重要原因，就是Ｐ２Ｐ何时备案完成。业内人士分析认为，如果陆金所能成功转型为消费金融公司，不仅可以解决持牌经营的问题，进而可为其未来ＩＰＯ扫除政策障碍。同时，还进一步打开了新增业务的市场空间。而从行业的角度来看，也将成为网贷专项整治工作进展情况的一个典型代表。
04对行业的影响
1.对陆金所
如果此次真的能申请到消费金融牌照的话，对于陆金所来说无疑是好事一件，陆金所可以借此运行1-2年时间上市之后，相信再次上市的时候，市值估计会翻上一番。
2.对P2P行业
据网贷之家发布的6月月报现实，P2P网贷行业正常运营平台合计贷款余额总量为6871.2亿元，其中陆金所的借款余额为1000多亿，占据了17%左右的份额，此次陆金所转型做消费金融之后，P2P的借贷余额降为5800多亿元，中间再去掉一些不合规的，中小型的平台，笔者个人保守估计到时候借贷余额规模差不多在3000-4000亿元左右，真的到了这个规模的时候，差不多也就是备案的时候了，因此也可以说陆金所的转型某种程度来说，也是压缩了P2P的借贷余额规模，进一步降低了行业的风险，加快了备案的节奏。
3.对其他平台
陆金所转型做消费金融之后，陆金所留下的市场，势必会被其他平台占领，对于现有的市场来说，要想抓住这一批客户，势必各个平台也要下足功夫，做好平台的风控，客户体验等，抓住了这部分用户，对平台接下来的运营也是好事一件，当然在这些平台里面，陆金所客户肯定优选的还是那些头部平台。
4.对出借人
很多人看到陆金所转型做消费金融之后，都觉得P2P没有希望了，连陆金所这么大的，有实力的，P2P都做不下去了，其他公司更没有希望了，实际上恰恰相反，陆金所如果这次真能申请消费金融牌照下来的话，对出借人来说，也是好事一件的。
第一，为未来P2P行业发展指明了道路，超一流的平台做消费金融，一流的平台做备案，二流的平台转型做助贷，三流的平台清退，至于说那些是一流，那些是二流的，就留给读者自己评判；
第二，加快了行业备案的进程，现阶段监管迟迟不提备案，某些方面也是担心现有的存量规模还是太大，容易引起系统性风险，在陆金所900多亿的待还余额转型做消费金融之后，P2P市场存量业务规模进一步压缩，在三季度持续进行“三降”，进一步将存量规模压缩，这样的话，四季度的是很有希望能够进行“试点备案”的。
第三，履约保证险的标慢慢出清，未来网贷市场上也不会再新增，以后出借人投资网贷平台更多要看的是平台的风控，以及第三方的担保提供保障。
