炒股要有好的心态，盈亏乃家常便饭，赢了不要昏昏然、飘飘然，亏了不要沮丧，不要骂骂咧咧。亏损有时能让你更加成熟，成为你获得最大财富的资本。不经历失败的痛苦与折磨，你绝不会进入优秀的投资者行列。首先理解炒股赔钱、赚钱的真实含义。赔钱是为了买到“赚钱”而支付的价格；赚钱是已经支付了“赔钱”压力而得到的收获；踏空又是为了防止损失而支付的代价。想要最终盈利，必须追逐亏损，有时亏损，并不是你看走眼或买错了股票，它是通过你的买入来发现这个股票的真正走势是上涨还是下跌。而买入就是为了防止踏空，卖出就是为了防止套牢。因此炒股的关键是看你能不能做到亏钱的时候亏的少，赚钱的时候赚的多，这才是真正的大赢家。例如当你每笔交易追逐到小亏损就平掉，不亏损就耐心“耗着”，如此“追逐亏损”的理念也许是获胜的好方法。有些股票大师曾经建议，在上涨15%即卖出，下跌7%即止损，也许在股市盘整期间是一个赚钱的好思路。
在股票市场往往是悟性越高的人获得金钱的机会越多。而有金钱的人，不一定能获得悟性。有悟性的人，往往是那些可以从别人的经历中得到益处的少数人。美国投资大师菲利普·费希尔有句名言，“一个傻瓜和一个聪明人的主要区别在于：聪明人能从错误中学到东西，傻瓜则永远不能”。例如一个小孩把手伸在炉子上，他马上就会知道不该这样去做，会烧伤疼痛。但是自幼认为的道理也许是：不能把手伸在任何炉子上。这样，他完全没有从错误中学到真正的东西，反而得到了一个谬误，若从中领悟到了真理，付出的代价也值得。那就是：把手伸在没有点火的炉子上是没关系的！
任何一个交易者，只要从事交易超过一天以上，他便知道这一法则。趋势是风险/回报比率的一个因素，同时也是灵活执行这一比率的一个因素；正因为如此，大多数交易者试图在交易过程中时时紧跟趋势。确认一个趋势正在发展中不是件容易的事。如果我们把交易方法的其他部分放到一边——如何正确地建仓，限制损失，为贏利交易加仓等——把精力暂时集中到这一法则上来，我们只有一件事需要关注：市场的方向或趋势。
趋势与结构
一个真正理解趋势的人，可以利用趋势趋利避害赚大钱！
1、股市的核心是趋势。股市最大的规律：股价行情以趋势方式运行。
2、在股市，基本面和消息本身不是最重要的，最重要的是人们对它的理解和反应，即索罗斯反身性理论的思维。
3、股市的趋势本质就是跟随主流人群、大资金的运动。我们需要积极分析大资金的流向、大资金的偏好、大资金的态度、大资金的情绪，还包括成交量、交易席位、市场流动性、央行数据等。
4、大资金的持续态度和运动，就是大的趋势。大资金小的流向和偏好，就是行情的热点和题材。主流资金在哪里哪里就是趋势，主流资金怎么做就会有怎样的趋势，主流资金做多就是多头趋势，做空就是空头趋势，犹豫就是震荡趋势。大资金运动构成趋势，而趋势一旦形成又会吸引大资金，这样会形成一个闭合循环，直到这一循环被一种强大的外力打破为止。
5、广义上，趋势可分为单边趋势、震荡趋势、假趋势、混杂趋势
6、趋势的形成：① 趋势本质上是大资金决定的，但大资金又不是盲目的。只有主流资金的共振，加上基本面或题材配合，趋势才会形成。即趋势是资金面和基本面的合流，是虚拟资本和实体经济的共鸣。② 需破除以下迷信：庄家和财团迷信、政府迷信。趋势有自己的规律，政府可以局部改变和影响趋势，但是根本趋势的形成必须是合力。
7、趋势的特性：① 稳定性：一旦形成，除非强大外力，股价会沿着原有趋势形成。趋势具有自我强化功能，产生赚钱效应来吸引更多资金。强大的外力则包括资金流动性、心理预期、基本面变化。② 稀缺性：A股一般几年才能形成一波大牛市③ 小反向性：中长期看趋势是稳定和持续的，但是中间又会有多次的反向运动，恰恰是我们利用出击的机会。
8、趋势的价值和作用
① 克服对价格随机运动的恐惧感：利弗莫尔认为，趋势是我们最强大、最真实的朋友，是行情的核心秘密。有了趋势，我们不在认为大盘杂乱无章了。趋势来临就应该大干一场，没有趋势就应该鸣金收兵。
② 趋势的稀缺性对空仓的启发：没有行情就应该空仓休息。能不能赚钱是市场说了算，没有行情不要强求，要学会等待。
③ 趋势的持续性长久性告诫我们，永远不要逆势交易。什么样的趋势使用什么样的方法，短期趋势就要做超短，中期趋势做中线，大牛市就应该长期持有不动。
先要会看浪才能乘风踏浪，逍遥自在。
有人作股票，有人做期货，有人做长线投资，有人做短线操作，同样的位置有人做多，有人作空，这是思考的逻辑不同，方式不同，结果就不会一样，无关对错好坏，欢喜就好。
圈圈会画了吗？浪头浪尾会看了吗？多头浪、空头浪会看了吗？如果会了，恭喜你，只要加上好的执行力，最少你在股市上可以自保了。
选股很简单，每天看涨幅排行榜的前三十名就够了，每天选五档股票，这功课你做了吗？如果你认真的做了，那么这波整理中的强势股，你一定也胜券在握，接下来的大行情，你一定是愉快的，因为你的基本功夫应该够应付选股和买卖进出了。
要看多，过近期高给我看，浪翻多，我一定踏浪而行，绝不和庄家对做。你可以去预测将会翻多，但我却要看到他“真正”的翻多，第一浪没乘上也死不了人，因为有第一浪必然会再掀起千层浪，而且浪会愈来愈凶，愈来愈猛，那才能享受真正踏浪了的快感。
浪有大小，力道也有大小，我们用几条均线就可以看出浪来了没有：你可以用这６条均线来看多空浪的强度，当均线往上时为正１分，均线走平为０分，均线往下为负１分，看看６条线相加是几分，可以决定多空力道。相加大于４属于多方力道强，相加在负４以下空方力道强。
每一条均线为一匹马，如果往上跑的马多，马力自然大，跑起来快又稳。 如果各匹马方向不一，力道自然分散，介入甜头不多，且容易受伤。 如果众马朝下走，那么下拉的力道必定很强，少买为妙，反而是做空的好时机。 这种马力，是无人能抵挡的，它是一种趋势，是市场的方向。
顺势者昌，逆势者亡，介入股市之时，看看大盘的方向及力道，介入个股之前，对这几条均线多看几眼准没错。罗威只提大盘，不提各股，我也说过各股的涨升，必须有大盘的涨升做背景，才能走得长，走得远，要把大盘的格局扭转，要有真正的主流股，是类股轮动而不是各股轮动。
短线天量买卖法则
60分钟属短期波动，一日的1/4，而MACD属中期趋势，60分钟MACD作为短周期的中线指标，是极佳的超级短线秘籍。
1、选出近期成交突然连续放大，日换手10%以上，大幅上涨的个股观察。其主要特征是一根巨大的成交量红柱伴随一根长阳线使股价迅速脱离盘整区。这个成交量是两个月以来的最大成交量，称为天量，其换手率在10—25%之间。成交放大可能是受到利好消息的刺激，如较好的业绩和分配方案，重大合作项目的确定等。但是我们并不建议放量立即跟进。因为导致股票突然放量上攻的原因可以是多种多样的，一般投资者立即跟进，但是极易掉进庄家拉高出货的陷阱。
2、发现目标后不急于介入，调出60分钟MACD跟踪观察。再强势的股票也会回档，为了避免在最高位套牢，我们宁可等到回档再买入。
3、该股放出天量后短线冲高之后必有缩量回调，我们就是盯住其二浪调整的结束点作为短线买入点。这个点位能够保证一买就涨，充分发挥短线效率。
4、时间一般为回落5-9天，60分钟MACD绿柱逐渐缩短，红柱放出后1-2个小时中逢低介入。一般地，由于调整到此时成交已少，股价走平，MACD红柱放出后一两根K线为阴线，但短线抛压已穷尽，反弹一触即发。
5、买入后立即享受三浪拉升的乐趣。一般会在2-3天超越一浪部。
6、获利5%之上，或MACD红柱缩短则了结。一浪的高点可以作为止赢点。
7、如出现重大意外变故，则以买入价为止损价果断出局。
此法亦可作为买入中线潜力股的进场时机最佳点的选择方法，成功率更高。以上解决了“买”的问题，那么如何卖出股票呢？虽然前面说过买的好不存在套牢、割肉——但是要记住：并非100%。我们必须坦然面对错误，止损的概念要牢记心头，不懂止损是危险的。
短线买入股票是希望立竿见影，所谓抓主升浪。如主升浪并未如期而至，那么是等待还是结束？笔者认为还是应该结束。存在即合理，股市上没有百发百中的神枪手。假如SAR、ASI发出了强烈的预警信号，别指望这一次是假的，资金的自由是第一位的。
当升势的确到来，想作到波段最高价不易。波浪理论、黄金分割、江恩方框都是参考方法，要达到准确使用非一日之功。建议遵守均线通道法则，以SAR为了结点锁定利润，放弃最后的5%，从而规避可能发生的暴跌。
交易的一致性
人们在市场中发生亏损，理由虽然很多，但有一项最严重，也是最容易触犯的错误，那就是证券交易策略的不一致性，不统一性。这项错误之所以产生，是因为人们在交易之前，并没有为自己设定一种前后一致的交易策略。
绝大多数投资者在入市交易时未计划好到底是投资还是投机，投资短期内获利了就改为投机，投机如果套住了就索性改为长期投资，想想你身边的大多数投资者是不是这样的？其实这也就是国内中小投资者常说的：七亏二平一赚。如果做为专业投资者需要在市场内盈利的话，你必须在市场中做的与这些中小投资者有些不同才可能占据市场中那小部分利润，当然这小部分利润绝大多数是建立在大多数投资者犯错误的基础之上的。这听起来有些残酷了，但是，目前市场的实际情况确实如此！
目标始终是：经年累月地稳定获利。我一向都把自己的交易视为一种事业去经营，而一位谨慎的企业家首先便希望能够维持他经常开销，然后再追求盈余的稳定成长。我从来不执着于大捞一笔的机会，首要任务是保障资本，其次再追求报酬，然后以一部分获利进行高风险的交易。结果，大捞一笔的机会还是经常出现，但重要的是我始终并没有承担过度的风险。
经常在交易中遇到这种情况：买入所钟意的一个品种看上去稳健而听话，这个股票符合我们所要求的一特征，我仅仅是认为它合乎标准而买它，但这类股票经常能出现令人乐不可支的暴涨，我当然欢迎它了，因为它能缩短我们的资金运作周期。
这也就是为什么一致性的交易操作导致理想的交易结果的原因了。
职业交易原则按重要性排列如下：保障资本、一致的获利策略以及追求优异的报酬。这三点是我们的基本原则，是我们所有市场决策的最高指导原则，也是我们取得优异成绩的秘诀。在我投资或投机的策略中，每一项原则都有不同的份量，而且彼此之间有衔接的关系。换言之，资本保障将造成一致的获利能力，后者又使我可以追求优异的报酬。也许有的投资者看到这里感觉有些抽象，我们下面做进一步的解释。
在我们的事业经营哲学中，保障资本是最核心的原则。也就是说，在任何潜在的市场活动中，风险是我最重要的考虑因素。在我提出能赚多少利润之前，我会先考虑“我所能遭受的潜在亏损有多少？”就风险/报酬的角度思考，最大的可接受比率为1：3。如果市场的风险/报酬情况很并差，我会持有现金。我追求的是绝对的报酬，而不是相对的报酬。
现代的投资人被训练接受基金经理推销的灰色观念。如果大盘指数下跌20%，基金净值仅下跌10%，投资者应该觉得高兴。毕竟来说，他的绩效仍超过平均水准10%！
要么就不做，要做就必须赢利！如果你觉得市场永远是不可捉摸的甚至是难以预料的，那么你趁早去搞股评或推销保险什么的。对于所有的投资者这也是唯一的目标，当然难度可能有些过高。为了确保这个目标能够实现，你唯有在掌握明确的胜算时。换言之，保持最低的风险，你才可以投资或投机。所有的指标都显示，股票市场的中长期趋势已经接近顶部，则你的投资组合为什么还要100%的满仓呢？为了赚取更多的几个百分点的报酬，难道便值得冒损失50%的风险吗？在99年7月至11月的期间，我们几乎是两手空空，没有什么股票握在手里。
市场的风险，报酬比远未达到1：3，无法满足我提出的保障资本的最低要求，更谈不上追求卓越的利润了。何况，在那个位置存在或向上或向下的概率。后来，当市场发生显著的变化时，我最喜爱的风险/报酬比开始接近1：3，这时我又一次吹着口哨，一边计划着春节去哪里度假，一边开始捡市场里的便宜货了。
“上帝”让你灭亡首先让你疯狂
日中则昃，月盈则亏，水满则溢，器满则倾，旺极而衰，衰极而旺，循环往复，无始无终。正如前面所讲股票涨跌似阴阳，若股价向上，如阳性向外拓展，而成交量应跟着放大；若股价向下，如阴性向内收缩，成交量随之内敛，这种情形就预示股票走势较佳；若股价向上突破，而成交量反而未见放出，或股价向下，而成交量也跟着放大，出逃者增大，主力做空，是真的向下，这就是价量之间的相互配合。无论多好的股票，成交量不与之配合或与之背离都不是好的走势。因此，股价快速上涨的“兴奋”是下跌的前兆，而成交量出现“兴奋”急速放大又是股票走势拐点的前兆。例如，任何单个股票出现快速上涨后，通常都会伴随成交量的大幅增加，这就又预示着行情暂告一段，之后股价就会伴随成交量放大而急跌。因为此时有人疯狂地买进，过不了多久又会疯狂地卖出。如果出现次级反弹而成交量却缩小，就预示股票只是创下了最后一个高位，主趋势将会反转向下。如果一支股票在到达第二个较低点位的顶部，以后股价一段时间里在很小的范围内横盘运动，此时若出现成交量突然放大，则股价将进一步下跌。
交易之道，刚者易折，惟有至阴至柔，方可纵横股市。天下柔弱者莫如水，然上善若水。而股市上升态势，若缓慢推升，反而上涨时间会长，若突然猛涨，必须小心。因此崩盘通常以暴涨为前导，而暴涨又往往是以崩盘去收场。主力资金喜欢把冷门的股票或板块，由冷炒热后赚钱退出；而散户资金是喜欢买入当前最热门的股票与板块，然后由热紧紧握到较冷时赔钱退出！实际上，最兴奋的时候，就是很快退潮的时候！“天欲其亡，必令其狂；英雄之道，先狂后亡。”
有人形象地讲：从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶跃身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。因此，在交易中，永远有你想像不到的事情，会让你很快发生亏损。特别是当你赚钱很容易的时候，你又会放松警惕、忽视风险，也许只用不了几个交易日就能吞噬你几个月甚至几年所获取的利润。
因此，需不需要止损的最简单的方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建仓，是否还愿意在此价位买入。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。在股票市场博弈中，你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。这个时候，正如箭在弦上一样，当你往上射时，弦必须往下压，当你往下射时，弦必须往上拉。在行情往下探时，心境要往上拉，如此才能逢低承接；当行情往上放量大涨时，心境要往下压，如此才能逢高获利。千万不可“春风得意马蹄疾， 一夜看遍长安花。”
实际上在判断顶部或相对高位时，正如你心理曲线正处于抛物线上升之中，但终究又会用下跌而收场。而判断它来临的信号：就是让你兴奋不已的交易。
在证券市场中，因相互模仿与感染，极易出现羊群效应，而主力资金往往又利用人性的这一特征。所以我们必须清醒地认识到，当市场上人气沸腾，投资热情高涨，股价加速上扬，个股鸡犬升天，新股民开户数屡创新高，人们都为股市欢呼、兴奋时，大调整将悄然而至。你就得果断卖出离场，不用再管它还会继续涨多少。特别是当股票出现利好消息时，往往就是主力资金“暗渡陈仓”借利好抛出股票的时候。当股票特别便宜，而且没人想要买，就连大多数股评家也出现悲观情绪，行情往往接近谷底的时候，你应该敢于买进，不用再考虑它是否还会跌多少，这个时候逆向思维就显得更为重要。
