大家好! 这两天最大的社会新闻：烂尾楼、银行出问题了。今天我们就谈谈关于这个烂尾楼怎么又牵扯到了银行了呢？为什么主流观点都认为：中国经济不行，银行也不行了；某些行业出现问题，银行也不行了；甚至某企业破产，银行也不行了？怎么貌似什么事情都怪银行？银行冤不冤呢？
甚至曾经有些人认为：一家咖啡厅倒闭了可能要出现经济危机了，所以银行就不行了，大家纷纷去银行排队取钱。经济危机又会引发全球金融危机，从而引发第三次世界大战，最后人类就消失了。
为什么会出现这样的遐想呢？并且还成为了主流观点。从表面看一家咖啡厅倒闭了是一个客观的现象，从本质看是看到这家咖啡厅倒闭的人对这件事情的认知不足从而导致心里恐慌，恐慌下产生了极度恐慌，使得大脑无限的遐想。由一家咖啡厅倒闭联想到了人类灭亡，多么有趣。人类作为群族动物，与生俱来的同理心和养成了群居而行的习惯，必定会经常出现蝴蝶效应。
简单地讲：一个人由于对事实真相认知不足，导致心里极度恐慌，大脑在极度恐慌下进行了无限遐想，放大了大脑所认知中的最坏结果，从而失去理性的判断，支配了非理性的行为。
我们回到大家关心的问题上，我在前边的文章《银行到底有没有投资价值新》、《银行到底有没有投资价值新》中，已经详细阐述了：中国银行业2005年上一个周期阶段，信贷宽松、金融扶持实体产业，比如房地产、基建等，2008年全球金融危机，中国4万亿的救市政策针对的也是以房地产、基建为主的等十大板块。社会信贷当时也就差不多10万亿的样子。加上救市资金一共14万亿的样子。
银行虽然出现了2005年-2012年的20%以上的净利润高增长阶段，但是，在2011年之后就开始进行了减值计提来对冲未来可能存在的不良资产。2011-2012年加起来大概是7000多亿，2013年加大了减值计提，银行之后就出现了连续7年净利润增长个位数的情况。官方公布：2011-2021年这十年时间银行业减值计提了16万亿。这说明了什么？银行业的上一周期的不良资产在2021年底就已经消化完了。
那么，银行业从2005-2015年这个时间段的贷款是直接融资贷款给一些行业：比如房地产、煤炭、水泥等等。到了2015年供给侧改革之后，出现了行业大调整。政策下已经不允许银行直接贷款给产能过剩的行业，即使贷款也只能是极少部分、有比例的间接贷款。要把资产带给新经济、新发展的行业上来，推动中国经济的可持续发展。简单地讲：那些孩子曾经很饿，所以把饼先分给他们了，但是经过十年时间他们已经吃饱了，甚至都有的撑死了。其他孩子还饿着呢，所以接下来要把饼分给其他的孩子。最后，实现共同富裕。
什么数据最能显示呢？2015年之后的新增预期率、还有核销又追回来比率、不良率都能很清楚地验证这个点。甚至可以查查2015年当时的政策文件，也都能找到答案。现在出现烂尾楼的事情，我在之前就预料到了，并不是现在才知道。从什么时候知道的呢？2021年6月11日就知道了。我在出现这个文件之后，以及对应了当时的半年报数据，就完全验证了心里的观点，我也在多篇文章上提到过。
什么文件？有这样大的魔力呢？2021年6月11日中国银保监会发出的一个文件：理解起来是这样的。上一个周期的不良资产处理的差不多了，有的处理的快，有的稍微慢点。接下来，赶快处理一下你们2015年之后一些间接投资的、通过理财产品、制定理财项目的如果出现一些不合规的马上自查，从今天开始就必须整改，整改期最晚截止到2022年年底。用专业的角度是：意味着银行业看得见的数据都处理完了，接下来把看不见的表外转到表内去，加快处理问题，截止日之后就开始进入一个新的、健康的发展。
都说得这么明白了，大家也不难理解吧。这也就是去年半年报数据已经出现了银行业的表外转表内的情况，这也就是在结束日之前这段时间里，一定会存在一些小小的问题，逐渐暴露出来，这是好事，是最后的摊牌。从那一刻就清楚了，接下来的暴雷是难免的。烂尾楼也是注定会出现的，投资理财产品、信托产品暴雷也是正常的。原因一：黎明前的最后一夜。原因二：让大家也看清楚了银行之间的差距。烂尾楼涉及最多的是哪些银行？大家可以去寻找寻找。
前两天还梨花带雨的，银行业莫名其妙的集体受挫，大众没有完全了解真相，没有足够的认知，还认为银行要遭殃了。害得银行纷纷出来表态，今天就雨过天晴了。股市真的就是一个故事，一个故事就需要新闻来验证。
工商银行公布：涉烂尾楼房逾期金额6.37亿，占全行按揭贷款0.01%。农业银行公布：涉烂尾楼房逾期金额6.6亿，占全行按揭贷款0.012%。中国银行：未披露，风险可控。建设银行：未披露，规模较小，风险可控。交通银行公布：涉烂尾楼房逾期金额0.998亿，占全行按揭贷款0.0067%。邮储银行公布：涉烂尾楼房逾期金额1.27亿，占全行按揭贷款小于0.0064%。招商银行公布：涉烂尾楼房逾期金额0.12亿，占全行按揭贷款小于0.0010%。民生银行公布：涉烂尾楼房逾期金额0.66亿，占全行按揭贷款小于0.0112%等等。
还是那句话：银行业是非常复杂的，银行业之间同质化下有差异化。从过去的十几年里，无论从任何方面去分析和研究，都只有一个结论：国有行基本面＞股份行基本面＞城商行基本面。大家在投资上一定要有足够的认知，然后控制人性从众的本能，理性地分析，最后还能获得正确的判断。以上仅供大家参考，投资有风险，一定要谨慎！
今天就分享到这里，后期还会继续分享投资之思考，也希望大家可以一起交流，共同进步，投资之路我们共同进步！
