供给侧改革背景下，实体经济需要商业银行通过业务创新通过优化资源要素配置、坚持适度创新、因地制宜创新、科技和金融深度融合等路径达到“去产能、去库存、去杠杆以及补短板”等结构性目标。因此，在业务创新的具体行动路径上，认为商业银行通过开发符合动能转换需求与的金融产品实现产业特别是核心实体产业的结构优化与升级；
通过发挥综合金融服务优势，支持三去一补支持暂时困难企业平稳过度和加强对中小微企业的金融支持；完善融资产品利率定价机制，缓解企业融资约束；丰富民生类金融产品，线上与线下融合发展以及精细化成本管控和资产负债管理提升经营稳健性确保创新顺利进行等。下面将对具体行动路径与相关创新产品和模式的要素设计具体说明如下：
一、
开发符合动能转换需求的金融产品支持产业优化升级
开发新投行产品
将银行充分发挥“融智”职能、具有轻资本消耗、专业化运营以及客户覆盖面高特征的投行类业务创新统称为新型投资银行业务创新。供给侧改革背景下，与旧投行业务相比，商业银行新投行业务将做出如下重大转变，包括：
首先，在客户筛选方面。商业银行应改变价值评估方式，兼顾多个目标客户群，在经济转型模式下，许多科技含量高、无形价值高但资产比重较低的产业或者行业发展较快，需要商业银行在信用评估上不仅仅局限于传统产业设的资产负债比率、盈利能力、现金流等传统指标以及固定资产、抵押物等硬性指标，而是充分考虑企业专利、知识产权、研发能力、商誉、下游客户等软性指标。改变硬资产价值投资模式转为软实力核心竞争力投资模式。
其次，在具体产品方面。商业银行需改变相对单一的产品特征，在业务模式方面加强直接融资与间接融资工具错位发展与互补，为企业提供一揽子服务。具体通过股权、债权融资服务、并购顾问以及其他资本市场产品为核心，搭配承销、代理等衍生金融服务，辅以基金管理、资金池业务、资金账户管理等中间服务。
第三，在业务模式方面。新投行类业务创新实质是基于新形势下业务模式重新定位后对传统投行业务升级与改造。具体可通过资管、理财子公司参与非金融企业债券、公司债、产业母基金、股票等直接融资产品的承销和认购活动，推动多层次资本市场体系完善。商业银行特别是中小银行要通过新投行业务等手段助力创新版、科创板以及区域资本市场的发展更好服务成长阶段高端制造和高新技术企业。通过风险投资和私募股权投资高新技术企业股权融资解决研发启动资金，尔后通过给予满足技术转换、产品生产信贷资金衔接，通过直接金融安排或者直接与间接金融安排结合的方式解决。
二、
整合金融综合服务能力，支持三去一补
当前复杂形势下，商业银行已无法单纯依靠传统、单一信贷产品满足不同类型客户的差异化需求。商业银行应通过创新发挥综合金融服务优势，有针对性的支持三去一补。这里包含两方面路径：发挥综合优势积极创新，通过发展纾困类创新产品支持过剩与落后产能但仍有发展空间的生产型企业稳步“去产能、去杠杆、去杠杆”，进而推动其转型升级。
升级普惠类金融产品通过票据金融业务转型、供应链金融业务升级满足重要产业集群下的中小微企业需求，精准支持薄弱环节领域。
发展纾困类创新产品
三去一补是供给侧改革的核心内容，如何平稳去杠杆、去库存、去杠杆以防止经济波动是防范和化解金融风险攻坚战至关重要部分。从实践来看，“三去”化同时不可避免对实体企业特别是是钢铁、煤炭、光伏、房地产开发以及基建投资等领域企业的融资规模、经营可持续性带来阶段性负面影响，断融抽融问题凸显，如果形成违约事件将对相关产业造成波动。因此，为平滑政策波动效应，充分防止去杠杆风险，协调去杠杆与稳增长的关系，商业银行需创新纾困业务充分发挥风险管理等职能，缓解“去杠杆风险”保障因市场波动等客观因素导致暂有困难，但有市场、有前景、有核心技术的企业融资渠道的顺畅，避免因框架效应造成银行为避免贷款损失，抽贷断贷导致企业出现违约甚至破产，积极化解信用风险，达到助力宏观经济顺利转型与平稳过渡的目的。
当前，债转股存在以下几个问题：一是项目难落地；二是项目管理难度大，即银行作为实施机构是否参与具体公司管理，如何参与公司管理；三是，项目退出方式不明确，即银行以何种方式推出；四是，对于银行造成较大流动性压力，资本占用高等。基于此，为了更好发挥债转股的“风险烫平”效应，商业银行应围绕以下几个方面展开创新：
加强与其他机构合作力度。加强潜在客户合作力度以及加强其他金融同业合作力度，在业务方案设计方面综合多方意见，发挥各家所长、筹集多方资金，有效解决债转股落地协议达成难，协议签署后落地难的尴尬局面。
在行内建立良好的行业研究与管理、股权投资团队，提升行业走势判断、上下游分析以及企业治理等方面的水平，切实履行作为股东应担负的治理责任。
模式创新，通过股债结合以及私募股权投资基金的形式，通过股债分层吸引不同的投资者进入，实现不同类型机构相互配合，比如银行提供纽带和部分资金，保险公司提供长期资金、私募股权基金发挥投后管理优势等；在具体持股方式上，目前银行基本以回购退出为主，应探索在法律法规允许前提下开展由普通股转为优先股，实现银行由战略投资者到财务投资人转变，降低参与治理的管理风险。
拓展潜在客户，改变目标客户单一的局面。比如可以探索符合要求中小企业集合债转股扩大支持企业的范围。
推动政府完善有关法律法规体系，落实有关支持政策，在涉及到地方政府管理企业债转股项目上应建立信息互联互通，避免信息不对称并积极配合金融机构参与治理等。商业银行创新债转股业务对于经济转型具有积极意义。
包括：首先，债转股丰富了的融资工具，商业银行可以提供给特殊融资方更灵活产品选择；其次，为企业解决高杠杆，在不改变资产负债率的前提下，为缓解财务危机提供了新的融资渠道且有助于其完善治理机构，在一定程度上减少企业刚性财务支出，实现“时间换空间”的目标；第三，债转股为银行等金融机构减少信息不对称、参与企业经营、提供监督和风险管理职能提供了便利和法律依据，缓解“逆向选择”风险；第四，债转股可以有效降低宏观杠杆率，市场化操作的债转股有助于参与各方制定出各方利益相对最大化方案，有助于提高资源配置效率。
升级普惠类票据金融和供应链金融的业务模式
供给侧改革背景下的普惠金融业务创新应围绕以下几个方面展开：
第一，降低交易成本。通过风险有效分担，有效防范道德风险，确保资金用途正当与合规等方式杜绝非理性行为，降低违约概率，降低交易成本，解决交易成本理论下交易不确定性、投机和非理性资金使用行为。
第二，缓解信息不对称。通过完善机制，搭建有效信息平台与系统，借助技术手段和政银与政企等合作机制从源头采集信息数据并加强数据更新迭代频次以此降低评估成本，将银行与中小微企业的合作关系建立成为具有完善风险预防、评估机制保障的关系型信贷关系。
第三，优化业务模式。商业银行应依托金融科技应用成果加强信息搜集与筛选能力，努力将普惠业务增信方式从把控传统固定资产项下的抵押物转型为依据产业发展、企业四流等关键信息把控融资客户的物流、货权、订单等“软资产”来有效把控业务风险。同时，银行将产品搭配实现一揽子组合，根据客户需求差异化服务，将金融产品切入企业产业背景、销售链条、专利等多个核心价值要素，寻求新的融资模式突破银企之间信用隔阂，做到有的放矢。
第四，用好财政，货币政策支持。比如用好支农支小再贷款，再贴现，额度专项投放确保资金充足。总之，商业银行需通过业务模式全面升级达到提高服务对象覆盖面，有的放矢加大业务投放力度与投放精准度，以此达到有效服务中小微企业的目的。票据类业务和供应链业务由于业务模式特征，对于中小企业具有一种“天生友好性”，因此补充经济薄弱环节，有效服务中小微企业与三农，商业银行应专注于票据业务和供应链金融等业务实现提质增效，打造良好的、可持续的普惠型业务生态圈。
