龙山街道区位优越，水、电、气、通讯等基础设施完善，滨海路、西安路、海翔路、海鑫路纵横交错，青威高速、育行路贯穿东西，街道驻地距离海阳港不足3公里，距离青岛港、青岛飞机场、烟台飞机场不足100公里，交通便利，货运通畅。
龙山街道作为海阳市“一体两翼”发展战略中西翼的重要一环，工业基础较好，产业门类比较齐全，在调整产业布局、基础设施配套等方面向着高质量、高效益、高标准、一体化方面大步推进，逐步成为全市招商引资的主阵地；目前，已有承担国家863项目山东黄海水产公司，国家级高新技术企业的海益宝海洋生物科技产业园，投资20亿的集旅游、道教文化、商业、养老为一体的龙山七星项目，投资8亿的阿卡迪亚房产项目及由美国CITICA CO。INC独资兴办的金阳食品公司等企业纷纷落户，全街过亿元的项目已达到10个，形成了海洋科技、休闲旅游、房地产三大支柱产业竞相发展的格局。2012年，全街实现地方财政收入1595万元，进出口总额突破3200万美元。
龙山街道物产丰富，农业独具特色，南部盛产鱼、虾、蟹、海蜇、海参等海产品，西部以大棚蔬菜种植为主，养殖业以猪、鸡、鸭为主，特色种植水稻和茶叶，尤其是沽头大米由于盐碱地的特殊属性和光照期长的原因，使米粒油润，晶莹剔透，富含多种矿物质，其口感清甜绵软，芳香四溢。
